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亚游集团ag非凡 - 央行变脸,股市要逆转了吗?-罗塔资讯

2020-01-11 15:31:08 阅读:3619

亚游集团ag非凡 - 央行变脸,股市要逆转了吗?

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今天,可以说是一个黑色星期五,三大股指齐刷刷的跳水,连近来颇为强势的上证指数也没能续演独舞的好戏。

股市为什么跌这么多呢?韬略哥打算马后炮一把,帮大家和自己找一找原因。尽管跌才找原因是后事之师,但是为了下一步避免踩雷,我们还是得做一下承上启下的工作。

话不多说,我们进入正题。

今天股市的调整其实很有意思,老股民应该能嗅出一丝喜剧效果,因为今天的“梗”实在太多了。

梗一:钱紧

前两天韬略哥曾经在标题党文章《两个大消息,突袭股市!》中详细的谈过目前市场上的流动性问题,无论是货币的数量还是价格目前都处在一个比较紧张的状况。当时韬略哥说12月你懂得,进入12月了,希望大家看懂了!

梗二:利好疑似出尽

此前韬略哥曾在《a股的大消息,港股的大利好!》谈过一些深港通的影响。下周深港通就真要开闸了,炒了快一年的题材,真来了会怎么样?

按照炒股的逻辑,利好出尽是利空。对于深港通来说,或许也是这样,这就好比生孩子容易养孩子难,孩子生下来了,短期来说对于a股,尤其是中小创等高估值板块,或许也会进入养孩子难的阶段。

而今天上午,在第七届财新峰会上,中国证监会副主席方星海对于深港通的说明似乎也在印证着韬略哥对深港通的判断,他是这么说的:

中国证监会副主席方星海谈及即将于12月5日推出的深港通时表示,深港通的主要目的不在于吸引外资,而是让外资机构进入内地市场,提升中国证券市场质量。

梗三:a股进入套牢盘区域

a股(主要是上证)目前已经进入了2016年年初熔断时期以及2015年8月份第二波下探的套牢盘区域,从两个指标可以说明这一点。

第一个指标是韬略哥比较喜欢用的两融余额,目前的两融余额水平和年初以及去年8月份处在同于区间马上就要破万亿。我们知道今年以来的震荡行情两融基本都在万亿以下,九千亿左右,每次要有迹象要突破的时候都会有所调整,这次临门一脚眼看着要破万亿了,调整也如期而至。

两融余额变化

第二指标就是上证指数。

请输入图片描述

上证指数周线图

从上涨指数可以看到,和两融类似,已经触及年初的指数下探区间。套牢盘加上一部分获利盘都有着比较强烈的欲望逃出生天。

不过大家创业板指韬略哥认为并不是很符合上证指数的逻辑,因为创业板的调整其实很早就开始了,可以说一直在调整阶段。中小板的走势则介于主板和创业板之间。

创业板指

梗四:国债暴跌负面效果初现

还是在《两个大消息,突袭股市!》中,韬略哥曾说债市资金进入股市值得商榷,但是债市暴跌对企业的负面作用比较明显。今天的一则新闻印证了韬略哥的判断,新闻是这样的:

因市场波动较大,安琪酵母取消6亿元人民币中期票据的发行,山西省交通开发投资集团因市场变化取消发行7亿元人民币的超短融券,中国国开行取消今日增发2016年第十六期金融债券发行计划。

债券市场最近收益率不断走高,让企业的融资成本不断上升,所以很多企业会重新评估发债的风险和成本。这种情况2013年啊出现过,如果结合股市的话,我们可以看到当时的股市也曾经出现过下探。

韬略哥预计如果债市继续走熊,那么对于需要发债融资的上市公司来说会比较困难,这也将影响他们后续的盈利状况,从而进一步对股市施压。

梗五:石油魔咒

在a股市场,中石化中石化被拉起的时候,往往会出现调整。这次趁着原油冻产协议达成,国际原油价格大涨的刺激,石油双雄又被拉起,或许真的是命运弄人,调整也就此开始。

梗六:招商魔咒

从2011年开始,每逢招商策略会召开a股就会下探,这种情况自2011年延续至今。这次招商策略会将在6日召开,8日闭幕,今天或许已经就是对招商策略会提前做出反映的一种表现。不过真正精彩的或许在下周,我们拭目以待!

梗七:美元加息

10月以来,人民币和上证指数出现了类似正相关的走势,就是人民币越贬值,上涨指数越长,具体的逻辑我们就不再这里详谈了。按照这种短线的逻辑判断,人民币回升的话,股市或许也会延续调整。

而这两天央妈疑似出手维护人民币的币值,从而引发人民币止跌。央妈这么做也许是为深港通护航,但是韬略哥认为更大的目的或许是防止美元加息时点逐渐临近,人民币过于快速贬值引发更大的恐慌。而12月份美联储议息会议之前,也就是12月13~14日召开前,有很多事情都会挑动包括人民币在内的非美元货币的神经,他们包括:

今天12月2日,美国非农就业数据出炉;

12月5日,拥有永久投票权的纽约联储主席杜德利(william dudley)就宏观经济前景极其对纽约的意义发表演说;

12月6日,2016年fomc票委、圣路易斯联储主席布拉德(james bullard)于亚利桑那州立大学w.p.凯瑞商学院主办的第53届经济预测午餐会就美国经济与货币政策发表讲话;

所以按照常理来说,如果央妈不出手,在上述事件催化之下大概率会使人民币短期继续走低。韬略哥认为在真正加息之前,央妈可能不会允许这种情况继续发生。

好了,韬略哥的马后炮放完了。

大家要看到上述7个梗都是短期因素,短到起码下周的走势,韬略哥认为难言乐观。

另外韬略哥想说每天的股市涨到多少,跌多少这个恐怕老天也无法预测,韬略哥这等水平拙劣之人更是无从判断未来每一天的涨和跌。不过韬略哥本身也热衷于股市投资,所以和大家分享一些短期一些投资板块的自我分析还是可以的。(韬略哥的观点仅仅是韬略哥个人的思考,不作为投资指导!)

最近韬略哥主要看重的板块主要有两大类,中短期的话,像格力等业绩好,股权分散的白马或许还会是热点。前海人寿在11月17日到28日持股比例上升到4.13%,那我们粗略的估算的话,可能前海的持有成本是26块多,如果参照前海以前的风格,那么后续股价调整至接近其持股成本后,或许还会有一波上涨,而且从估值来说目前格力市盈率是11.5左右,港股美股同类股票大概可以到13到14被pe,所以空间还有一些。

不过和格力类似的优质白马企业没有被强烈举牌的,而且能够受益于深港通的或许赢面概率更大一些。

中长期的话,韬略哥一般更多考虑企业的发展前景,目前确定性比较强的是石油价格明年大概率不会再跌破50美元了,那么相关石油企业,以及石油周边行业或许都会因此而提高产品售价,产生更多的利润。如果相关企业主要是出口企业,那么受惠于人民币贬值,未来的业绩弹性应该会更大。

至于说最近联通带动起来的混改题材,韬略哥是不会参与的,因为韬略哥比较保守,看不懂的不碰。不过有兴趣的朋友可以顺着发改委的明示,找找线索,

发改委已明确东航集团、联通集团、南方电网、哈电集团、中国核建、中国船舶等中央企业列入第一批混改试点。

该收尾了,韬略哥对下周大盘的走势不太乐观,自认为风险该回避还是要回避,机会跌出来之后再出手也不迟。

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